Ohromné ušní boltce mají dvě hlavní funkce: termoregulační (jsou totiž bohatě prokrvené a pomáhají tak ochlazovat krev v těle); druhá funkce souvisí s přijímáním potravy. Psi ušatí se živí především hmyzem a díky tak velkým uším dokáží přesně detekovat místo, kde leží několik centimetrů pod zemí ukrytá výživná larva. Protože se psi ušatí živí právě převážně drobnými bezobratlými, stráví vyhledáváním potravy většinu svého dne. Ze stejného důvodu tvoří naprostou většinu potravy mláďat mateřské mléko a ne pevná strava nebo natrávená potrava, jako u většiny větších šelem. Aktivuje hlavně v noci.

V přírodě žije v trvalých párech a v rodinných skupinách až o 15 jedincích. Páry psů ušatých bývají velmi stabilní a dlouhodobé. Partneři spí v jedné noře, shánějí potravu ve vzájemné blízkosti, během dne se socializují, odpočívají v těsném kontaktu a oba se podílí na výchově mláďat.